Analyste fusion et acquisition

Description du métier

Témoignages

L'analyste en fusions-acquisitions réalise des tâches diverses et variées

Ma carrière :Analyste financier spécialisé en Fusions-Acquisition (2 ans d'expérience), je suis à la recherche d'opportunités dans le domaine du Corporate Finance (Fusions-Acquisitions, Private Equity, Analyste financier actions, etc.) Suite à mes deux années d'expérience j'ai passé cinq mois à Londres pour renforcer mes compétences linguistiques et palier à l'attentisme du marché du travail.

Mon métier :L'analyste en fusions-acquisitions réalise des tâches diverses et variées selon son expérience et les dossiers sur lesquels il travaille. Il doit généralement effectuer des recherches ciblées sur le internet et sur des bases de données, retranscrire sa compréhension d'un marché ou d'une entreprise à l'écrit en réalisant des présentations (Pitch ou Memorandum d'Information), ainsi que réaliser des modélisations financières dans le cadre d'une analyse ou d'une évaluation d'entreprise.

Attraits du métier :Le métier est complet car il rassemble la stratégie, l’analyse financière et le commercial. Il permet également de travailler sur plein de sujets très différents et de rencontrer des responsables ou des chefs d'entreprises souvent très intéressants.

Points négatifs :Le poste demande beaucoup de rigueur, le volume horaire est souvent très conséquent et il faut régulièrement travailler sous pression.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Curiosité & Polyvalence, Résistance, Engagement et disponibilité. Il existe beaucoup de petites boutique M&A autres que les équipes des grandes banques. On s'y voit souvent confier des tâches plus larges.

Anonyme

La qualité numéro un est d’après moi et de loin la ténacité

Ma carrière :Ma carrière est très récente puisque j’ai effectué un premier stage en marché au sein du Crédit Agricole CIB à Paris. J’ai l’année suivante réalisé un « Summer Internship » de 3 mois chez HSBC à Londres, avant d’enchaîner immédiatement sur un autre stage de 3 mois chez JP Morgan à Londres en M&A. Dans la foulée de ces deux stages j’ai eu deux propositions d’embauche, et  j’ai finalement accepté un poste d’analyste au sein de l'équipe Telecom, Media & Technology chez JP Morgan.

Ma formation :J’ai une formation de base bac scientifique, suivi de deux ans de classes préparatoires économiques et commerciales, et un cursus Grande Ecole à l’EM Lyon.

Mon métier :Le département M&A agit en tant qu’intermédiaire dans les opérations de fusions acquisitions, nous sommes donc principalement chargés de mettre en relation acheteurs et vendeurs (actuels ou parfois seulement potentiels), et d’avoir une relation de conseil vis-à-vis de notre client, que ce soit s’il s’agit d’une vente ou d’une acquisition. Chez JP Morgan nous sommes répartis dans des équipes par secteurs d’activité (Energy, Telecom, Industrie…) qui peuvent également initier les opérations d'introduction en bourse, d’augmentation de capital ou de levée de dette sur le marché.

Attraits du métier :Ils ont été pour moi très divers mais j’en citerais trois majeurs :

- C’est un métier vraiment complet, qui englobe à la fois des compétences techniques de modélisation financière, et une forte composante commerciale à travers à la recherche de cibles potentielles et le contact client (même si dans les plus grosses banques, les juniors ont un contact client très limité les premières années).

- Contrairement aux activités de marché, c’est aussi un métier très concret. On assiste et conseille les entreprises dans leur développement long terme,  elles lèvent des capitaux, grossissent, créent des emplois ou parfois rachètent d’autres entreprises mais on a en permanence le sentiment de participer à l’économie réelle.

- Enfin le dernier point est le cas de beaucoup de métiers en banque : tout va très vite, il y a peu de tergiversations, si quelque chose doit être fait toutes les ressources seront mises en place pour atteindre l’objectif et toujours avec un niveau d’exigence et de qualité extrêmement élevé. C’est donc un cadre très stimulant et peu bureaucratique malgré une réelle hiérarchie.

Points négatifs :Le seul point qui peut poser des difficultés est l’équilibre entre vie personnelle et vie professionnelle, qui n’est pas simple. Dans le meilleur des cas les journées de travail se terminent aux alentours de minuit, et vous pouvez vous préparer à passer un week-end sur deux à travailler sur vos dossiers. D’ailleurs il est courant qu’une opération urgente nécessite de passer une nuit entière (ou plusieurs !) au bureau, et il peut même arriver qu’on vous rappelle dès le deuxième jour de vos vacances, pour vous demander de prendre le premier vol de retour. C’est un métier imprévisible où on ne maîtrise pas les flux de travail : les horaires peuvent varier de 70h à 120h par semaine. C’est donc une activité passionnante mais qui nécessite un fort investissement personnel et beaucoup de flexibilité.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :La qualité numéro un est d’après moi et de loin la ténacité. Vous pouvez travailler comme un acharné pendant des semaines et apprendre qu’un deal ne se fera pas pour x ou y raison. Il faut savoir continuer à faire son travail sans jamais se démotiver. Viennent ensuite d’autres qualités importantes: les capacités techniques et la logique, l’adaptabilité (savoir trouver des solutions rapides à chaque problème), un bon relationnel et une réelle aptitude à travailler en équipe.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Oui bien sûr je les encourage vivement à postuler pour un stage pour se faire leur propre opinion du métier, surtout que c’est un secteur qui a un besoin constant de juniors. Je le conseille d’autant plus que nombre de mes collègues ont aussi très bien revendu leur stage dans d’autres secteurs. C’est un métier très polyvalent qui a le mérite d’ouvrir beaucoup de portes et de passerelles vers la finance d’entreprise en général.

 

OLIVE

- Capacité à travailler - Excellent esprit d'analyse

Ma carrière :J'ai effectué un stage d'abord en Audit financier et puis en tant qu'analyste dans le secteur du Oil & Gas, pendant 2 ans. J'ai une expérience de 3 ans en Transaction Services (TS) où j'ai effectué des missions de Due Diligence dans les secteurs de l'industrie, l'énergie, l'infrastructure et les services. Je suis actuellement dans le département Corporate Finance - M&A depuis plus d'un an, où j'ai travaillé sur des mandats de cession, des mandats d'acquisitions et des missions de Capital & Debt Advisory.

Mon métier :Réalisation de mandats de cession ou d'acquisition d'entreprises.

Attraits du métier :- Métier stratégique donnant accès au Top Management et à des investisseurs professionnels.

- Métier où l'on apprend beaucoup, car fait appel à des savoirs divers (Stratégie, Comptabilité, Modélisation, Fiscalité, Juridique...).

Points négatifs :- Forte exigence, notamment sur la quantité de travail, et obligation de résultat (success fee généralement) générant du stress.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :- Capacité à travailler - Excellent esprit d'analyse - Esprit de synthèse - Bonne présentation - Bonnes qualités de management et de communication

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :- Maîtrise des techniques financières (modélisation, comptabilité)

Anonyme

Les métiers du « Corporate Finance » sont des métiers de conseil à destination des dirigeants d’entreprises et actionnaires (industriels, financiers, publics, …).

Ma carrière :Ma carrière en est qu’à ses débuts. J’ai approximativement 2 ans d’expérience en M&A (Fusions-Acquisitions) comme analyste financier, dans des structures complètements différentes. A la fois des petits cabinets de conseil de 10/20 personnes et des banques d’affaires de taille moyenne de 50/100 personnes.

Je suis intervenu sur des opérations de M&A à la vente comme à l’achat et sur des opérations à effet de levier dans des secteurs variés comme la santé, les technologies, les télécoms, l’agro-alimentaire et la distribution.

Je travaille à un poste de junior dont la responsabilité reviens 1) à l’origination de mandats par la réalisation de présentations commerciales, évaluation financière d’entreprises, recherches de contreparties (investisseurs, acquéreurs, …) 2) à l’exécution des mandats obtenus.

Ma formation :Mon parcours est plutôt atypique pour cette branche de la finance.

J’ai un parcours académique essentiellement universitaire et ponctué d’une formation spécialisante  en école de commerce (Mastère Spécialisé Ingénierie Financière - EM Lyon). Formation intense et une des meilleure en France actuellement pour la spécialité « Corporate Finance », soit dit en passant.

Les niveaux d’exigence à l’université sont plus faibles et les acquis moins solides. Hors, ce métier requière des connaissances et des compétences pointues pour qui veut le faire de façon non artisanale. Une formation d’excellence est souvent un passage obligé, si ce n’est recommandé pour intégrer ce milieu.

Mon métier :Les métiers du « Corporate Finance » sont des métiers de conseil à destination des dirigeants d’entreprises et actionnaires (industriels, financiers, publics, …). 

Nous intervenons à des moments clés de la vie d’une entreprise, comme la restructuration de son bilan, la cession partielle ou totale du périmètre d’activité de l’entreprise, l’acquisition d’autres sociétés dans le cadre d’une stratégie de croissance externe, la levée de fonds auprès d’investisseurs privés (sans appel aux marchés financiers), publics (introduction sur le marché boursier) ou les deux en même temps.

Les opérations que nous menons ont une vocation soit stratégique, soit patrimoniale.

Attraits du métier :Ce sont des métiers difficiles et très prenant en terme de temps.

La contrepartie est que ce sont des métiers intéressants intellectuellement et très « challenging ». On est aussi au plus près des décideurs d’entreprises, des actionnaires, … et quand on aime l’entrepreneuriat, ça compte énormément.

Et pour ne rien cacher et être complet, on gagne plutôt bien sa vie (à condition d’être dans une grosse structure et de tenir la cadence)

Points négatifs :Le temps passé au travail (quasi-absence de vie privée). C’est dur à supporter, mais on sait pourquoi on fait ce métier, quelques soient les raisons de chacun.

Et plus la structure est importante, plus l’investissement professionnel est important (au moins en volume horaire)

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Etre travailleur, ne pas compter ses heures, avoir l’esprit vif, être curieux, être méticuleux même, avoir un bon relationnel et le sens du travail en équipe… je pourrais en citer beaucoup !

Le métier exige beaucoup d’investissement personnel, toutes les qualités s’y afférant sont requises.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Premièrement, le marché de l’emploi dans ce secteur s’est tendu. Quant il fallait auparavant quelques semaines voir quelques mois pour trouver un emploi, aujourd’hui les choses sont beaucoup  plus compliquées et on peut mettre plus d’un an pour trouver un job.

D’autant plus que les filières de formation spécialisées ne désemplissent pas et que les candidats sont toujours aussi nombreux pour un marché réduit. Alors, premier conseil, accrochez-vous !!!

Deuxièmement, si les premières années vous n’êtes pas prêt à être moins bien payé que le SMIC (en relatif, c'est à dire comparé au taux horaire), alors abandonnez !

Troisièmement, et les professionnels du secteur le savent bien, c’est un métier intéressant et stimulant alors il faut tout donner !

De toute façon, si on n’est pas fait pour ce métier, on ne tiens pas… il n’y a pas de secret.

Anonyme

Faites des stages dans le domaine.

Ma carrière :Je suis analyste en fusions acquisitions depuis plus de 2 ans, sur le segment des TPE/PME sans spécialisation sectorielle.

J'effectue des missions en origination (préparation des supports de discussion et présentation aux clients) et en exécution (préparation de memoranda d'information, et des autres documents liés à la transaction, lien avec les conseils extérieurs, organisation du processus de vente...).

Mon métier :Conseil auprès des actionnaires de TPE/PME ou de fonds d'investissements lors de processus d'achat ou de vente d'entreprises.

Attraits du métier :Rencontre avec les actionnaires-dirigeants, Modélisation financière alliée à une approche commerciale Possibilté de découvrir de nombreux secteurs d'activité.

Points négatifs :Non.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Bonnes connaissances financières (comptabilité, modéliasation) et aisance à l'écrit et à l'oral.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Faites des stages dans le domaine.

Anonyme